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清科观察:中国快递行业加速洗牌 资本动向仍显滞后
  • 发布时间:2020-01-11
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  • 2011年6月中下旬,中国邮政局发布意见,推动快递企业兼并重组。积极支持快递企业兼并重组税收、土地等优惠政策,培育一批年收入100亿元以上、国际竞争力强的大型快递企业。

    大约在1980年,中国的快递业才刚刚起步。与世界其他国家相比,我国快递业起步较晚,快递行业的一些法律法规建立和完善较晚。经过20多年的发展,中国快递业基本形成于2006年。2007年,国家开始深化邮政体制改革,政企分开,快递行业的一些法律法规相继出台。长期以来,中国快递业的特点是“小、弱、散、贫”。不规范的管理模式吓退了许多投资者。然而,在中国快递业日益有利的环境下,对中国快递企业的监管将不断完善。为了保持持续高速发展,快递企业也需要日益提高自身。双向完美市场能为资本打开一扇充满阳光的大门吗?

    中国快递业需要自我完善,尤其是民营快递企业应该实现“同流合污”。

    目前,中国的电子商务物流业主要分为三种类型:国有企业、民营企业和外资企业。从我国电子商务物流的现状来看,由于物流网点的分布范围、配送人员数量、服务、配送工具等原因,民营物流公司的市场份额低于国有快递公司。从民营快递公司目前的市场发展状况来看,由于我国民营快递公司起步较晚,缺乏市场标准化,其市场发展不平衡,业务集中度不高。此外,民营快递公司市场准入门槛较低,导致快递公司数量急剧上升,近年来盲目扩张,导致市场出现“小、弱、散、差”现象,缺乏具有强大品牌影响力和国际竞争力的大型民营快递公司全部上线。就规模而言,顺丰是中国民营快递行业的龙头企业。2010年营业收入超过110亿元,但在业务量快速增长的同时,劳动力成本也大幅上升。据相关研究机构的不完全统计,目前顺丰快递大约有6万名快递员。在成本结构上,人力资源成本已经占到总成本的50%以上,都面临着生存和发展的压力。

    面对中国物流业的进一步国际化,一些民营快递公司“轻服务、轻管理”的发展道路不可避免地会被其他市场竞争对手抢走。此外,随着《意见》的推出,中小型民营快递公司的生存空间将进一步被挤压,他们将面临“不死不活”的尴尬局面。

    中国电子商务市场的快速发展已经成为快递业发展的主要推动力,但这两种发展并不匹配。

    众所周知,中国电子商务市场的快速发展是快递企业特别是民营快递企业发展的主要动力。中国电子商务十多年的发展壮大了快递市场,快递市场已经发展了二十多年,但几乎没有改善,这在一定程度上具有中国特色。然而,快递业的标准化发展远远落后于电子商务市场,两者发展不相匹配。

    首先,这两个行业的发展速度不匹配。根据青科研究中心的数据,2010年中国网上零售市场交易规模为5219.80亿元,比2009年的亿元增长162.38%。预计2011年中国网上零售市场的交易规模将继续扩大。这

    其次,两者的资本驱动力严重不匹配。根据青科研究中心的数据,2010年至2011年上半年,中国电子商务市场(包括B2B、B2C和C2C)共发生115起融资事件,共披露投资21.94亿美元的86起投资案例。然而,在2005年至2011年上半年期间,中国物流业共披露了38起投资事件,其中24起披露,总投资额为20.01亿美元,平均投资额为8337万美元。在已披露的38个投资案例中,与电子商务物流直接相关的案例有8个,披露投资额的投资案例有6个,总投资额为4654万美元,平均投资额为757.67万美元。资本和两者之间的驱动力差距是显而易见的。虽然它与物流业本身的发展有关,但它不可避免地会成为扩大两个密切相关行业之间发展差距的无形驱动力。

    中国快递业竞争对手多元化,电子商务自建物流将对行业产生深远影响。

    快递业和电子商务业发展的不匹配已经成为电子商务企业建设自己物流的主要动力。从早期建立自己物流的亚马逊,到淘宝、京东商城和当当网,整合电子商务自建物流已经成为不可逆转的趋势。此外,随着垂直电子商务的迅速崛起,柯凡、乐陶、马萨索等相继推出物流仓储和物流团队建设。电子商务自建物流的发展必将对第三方物流公司产生一定的影响。未来,随着电子商务自建物流公司的不断投资和逐步成熟,它们将成为“内庭对抗第三方物流公司”的主力军。当然,他们不会排除通过资本运营进一步侵占第三方物流公司市场的可能性。

    快递业的合并和重组意味着巨大的机遇。资本可以从产业链的许多方面开始。

    青科研究中心认为,目前中国电子商务物流公司的投资机会可分为两大方向:物流服务提供商、物流信息技术提供商和数据服务提供商,除了民营快递企业之外,它们还为客户提供系统的供应链整合服务。不可否认,私人快递公司有更好的准入机会。除了《意见》提供的便利外,2009年10月发布的新《邮政法》为快递公司的设立设定了明确的资本规模标准。根据现有的行业数据,目前约有80%的私营快递公司不符合这一要求。因此,引入资金或建立联盟是大多数小型民营快递企业发展的唯一途径。

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